Welche Hedgefonds Strategien gibt es? Mit dieser Frage beschäftigen sich viele Anleger, doch kaum einer kann sie beantworten.
Doch das ändert sich nun mit diesem Artikel. Nachfolgend werde ich alle gängigen Hedgefonds Strategien erklären.
Inhaltsverzeichnis
Even Driven
Bei dieser Strategie wird zu einem Teil auf starke Kursbewegungen gesetzt. Diese werden durch angekündigte oder erwartete Ereignisse wie Fusionen, Übernahmen, Sanierungen, Spin-offs oder Restrukturierungen verursacht. Da solche Ereignisse oft auftreten ist ist es nicht unüblich, das Hedgefonds diese Strategie wählen.
Global Marco
Bei der Global Macco Strategie wird bei Hedgefonds auf die gesamte wirtschaftliche Entwicklung unterschiedlicher Branchen und Märkte spekuliert. Durch Vorhersagen und Analysen von makroökonomischen Daten versucht der Hedgefonds-Manager gewinnbringende Käufe und Verkäufe zu tätigen.
Dabei werden Short-Positionen und Long-Positionen in Aktien, Aktienmärkten, Währungen, Zinsprodukten oder Rohstoffe gewählt. Die Macro Strategie ist meistens die erfolgreichste Anlagestrategie von Hedgefonds und hat außerdem auch die höchste Schwankungsbreite über einen bestimmten Zeitraum.
Long Short Equity
Die Long Short Equity ist eine oft angewendete Hedgefonds Strategie. Bei der Erwartung von positiven Entwicklungen werden Aktien gekauft. Bei Erwartungen von negativen Entwicklungen werden Aktien leer verkauft. Damit ein Leerverkauf der Hedgefonds einen Leerverkauf starten kann, leiht er sich die benötigten Wertpapieren von einem Großanleger aus.
Diese Wertpapiere werden dann an der Börse zu dem aktuellen Kurs verkauft. Im Laufe der Zeit Kauft der Hedgefonds diese Wertpapiere wieder an der Börse zurück. Nach dem Rückkauf der Wertpapiere, werden diese wieder dem Eigentümer übermittelt. Bei dieser Strategie hofft der Hedgefondsmanager, dass die Kurse durch den Leerverkauf fallen.
Denn dann ist die Differenz aus dem Verkaufskurs und dem Wiederbeschaffungskurs abzüglich der Verleihzinsen, der erzielte Gewinn des Hedgefonds. Die Verwendung von Long-Positionen oder Short-Positionen ist dabei in den diversen Finanzinstrumenten von allen Markten möglich.
Systematic Trend Followers
Durch den Einsatz von mathematischen Anlagemodellen werden Trends festgestellt und Kauf- bzw. Verkaufssignale gesetzt. Diese mathematischen Anlagemodelle können für alle Märkte verwendet werden. Dabei wird die Systematic Trend Followers Strategie in äußerst liquiden Märkten mit der Verwendung von Optionen, Futurs und Termingeschäften benutzt.
Damit diese Hedgefonds Strategie Erfolg hat, sind die Qualität der Systeme für die komplexen Berechnungen maßgeblich entscheidend. Des weiten müssen auch wirkliche Trends gegeben sein. Das ist gibt jedoch auch nicht immer in allen Märkten und zu allen Zeitpunkten.
Relativ Value, Arbitrage-Geschäfte, Market Neutral
Das Ziel dieser Anlagestrategien von Hedgefonds ist es, Marktrisiken zu verringern oder ganz auszuschalten. Dabei werden Preisunterschiede von gleichen oder ähnlichen Anlagen verwendet. Bei Zeit-Arbitrage-Geschäften werden zeitliche Wertabweichungen von einander abhängigen Anlagen ausgenutzt, um kleine Profite zu erzielen.
Das Raum-Arbitrage-Geschäft ist, wenn ein Hedgefondsmanager Wertpapiere an einer Börse kauft und sie gleich Sekunden später an einer anderen Börse zu einem höheren Preis verkauft. Das wird dann ausnutzen von Preisunterschieden genannt.