Ein Anleger muss bspw. zwischen zwei Fonds wählen: (1.Fonds = 15 % Rendite und 2.Fonds = 5 % d. h. Überschussrendite = 10 %). Ins Verhältnis gesetzt zum Risiko ist die Volatilität.
Eine positive Sharpe-Ratio wird „>1“ ausgedrückt, die negative „<0“. Sollten sich zwei Fonds in Rendite und Volatilität unterscheiden, wird meist der Fonds mit höherem Sharpe Ratio gewählt.